سوق الأسهم اليوم: داو فولز ، مكاسب سيلز فورس ، صعود أمازون

كتب إدوارد مويا ، كبير محللي السوق في Onda: “مع تحول الأسهم الأمريكية إلى السلبية وزيادة التوقعات ، لن يخفف البنك المركزي من حملته لرفع أسعار الفائدة … بيانات اقتصادية أمريكية قوية”.

جاءت الانخفاضات حتى بعد انتهاء جميع المؤشرات الرئيسية الثلاثة في المنطقة الحمراء يوم الثلاثاء ، وسط مخاوف خطط الاتحاد الأوروبي الجديدة للسيطرة على النفط الروسي يمكن أن تؤدي أسعار النفط إلى ارتفاعات كبيرة. ويوم الأربعاء ، ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط إلى 114 دولاراً للبرميل ، بزيادة أكثر من 12٪ عن الشهر الماضي.

الآن ، تبحث الأسواق في عدد من البيانات الاقتصادية ، والتي قد يكون لها آثار على التضخم وخطط البنك المركزي لرفع أسعار الفائدة.

الأحدث هو رمز المنتج الخاص بمعهد إدارة التوريد. كان 56.1 في مايو و 55.4 في أبريل ، وأي قراءة أعلى من 50 تشير إلى نمو النشاط. كتب أندرو هولينهورست ، الاقتصادي في سيتي جروب ، أن الطلبات الجديدة قد نمت وأن المصنعين يتوقعون طلبًا قويًا مع ارتفاع أسعار الفائدة.

يمكن أن يشير رقم الإنتاج الساخن بسهولة إلى أن التضخم مرتفع للغاية ، وأن البنك المركزي متمسك بخطته لرفع أسعار الفائدة بشكل أسرع بكثير مما كان عليه بشكل عام في السنوات الأخيرة.

وفيما يتعلق بالوظائف ، قالت وزارة العمل يوم الأربعاء إن الوظائف سجلت مستويات قياسية ، حيث فتحت 11.4 مليون وظيفة في أبريل. في الآونة الأخيرة ، وفقًا لبحث 22V ، هناك حوالي 1.9 فرصة لكل عاطل عن العمل. تريد هذه الأنواع من الأسواق الديناميكية الابتعاد. يتعين على الشركات ، المتحمسة للذهاب إلى العمل ، دفع أجور أعلى ، مما يجبرها على رفع الأسعار ، مما يساهم في التضخم الكلي.

لم يأخذ سوق السندات القطعتين على محمل الجد. ارتفعت إيرادات الخزانة لأجل سنتين بنسبة 2.66٪ إلى 2.66٪.

المزيد من البيانات لم يأت بعد. طلبات البطالة معلقة يوم الخميس ، وبعد ذلك سيصدر تقرير الوظائف لشهر مايو يوم الجمعة. يتوقع الاقتصاديون إضافة 328000 وظيفة ، بانخفاض عن 428000 وظيفة أضيفت في أبريل. تريد الأسواق أن ترى عددًا كبيرًا من الوظائف ، مما يشير إلى اقتصاد قوي – ولكن ليس قويًا للغاية ، مما قد يكون مؤشرًا على أن البنك المركزي بحاجة إلى بذل المزيد من الجهد لإبطاء الاقتصاد لمكافحة التضخم. نظرًا لأن المزيد من الناس يكسبون دخلًا ونفقات ، يمكن أن يشير عدد أكبر بكثير مما كان متوقعًا إلى تضخم أعلى.

كانت هذه هي النقطة الرئيسية للسوق مؤخرًا. بيانات التضخم الأخيرة مما يفرح سوق الأسهم ، يظهر أن معدل التضخم قد تباطأ. قد يبطئ البنك المركزي قريباً وتيرة رفع أسعار الفائدة. الآن ، تحتاج الأسواق – والبنك المركزي – إلى إيجاد دليل ثابت على أن التضخم لن يكون مرتفعاً للغاية.

لم يتم عرض هذا الدليل هذا الأسبوع ، ومع تراكم الأسهم في الأسابيع الأخيرة ، قد يستعد السوق لبعض الأخبار السلبية على هذه الجبهة. ارتفع مؤشر S&P 500 بحوالي 8٪ من أدنى مستوى له خلال اليوم في 20 مايو.

كتب إيبيك أوسكاردسكايا ، كبير المحللين في البنك السويسري: “انتهى شهر مايو أخيرًا ، لكن مخاوف التضخم والحرب وارتفاع أسعار الطاقة ترحب بشهر جديد معنا”.

تماشيا مع ارتفاع معدلات التضخم ، بدأ البنك المركزي في تقليص ميزانيته العمومية اليوم. في عملية تعرف باسم التشديد الكمي ، لا يقوم البنك المركزي بإعادة استثمار المبلغ المحدد من دخل الفائدة في سوق السندات. سيؤدي التحول إلى سندات نقدية أقل إلى خفض أسعارها ورفع عوائدها وجعل المستثمرين أكثر جاذبية. بالفعل ، بلغت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 1.51٪ إلى 2.93٪ في نهاية عام 2021 ، مما ساهم في بعض التراجع في الأسهم هذا العام.

الخبر السار: ربما يكون سوق السندات قد عكس بالفعل خفض الميزانية العمومية للبنك المركزي. قد يكون هذا هو أسوأ بيع وتقلب في سوق السندات [of] كتب جوناس جولدمان ، كبير الاقتصاديين في كابيتال إيكونوميكس ، “توقعات النسبة وراءنا بالفعل”.

ومع ذلك ، يمكن للمرء أن يتكهن فقط فيما إذا كان عائد 10 سنوات سيرتفع مرة أخرى مع انخفاض الطلب على الأوراق المالية من عملية قطع الرصيد. سيكون ذلك إشكالية لسوق الأوراق المالية.

كتب لويس نافيلير ، مؤسس شركة Navellier & Associates: “الفكرة السائدة هي أن البنك المركزي بدأ اليوم في تخفيض ميزانيته العمومية البالغة 9 تريليونات دولار ، مع خبرة قليلة جدًا في السوق”.

أجنبي ، عموم أوروبا

ستوكس 600

سقطت 1٪ ، هونغ كونغ

مؤشر هونغ تشنغ

خسر 0.6٪.

فيما يلي خمسة أسهم تتحرك يوم الأربعاء:

قوة المبيعات

(مؤشر CRM) ارتفع بنسبة 9.9٪ رفعت شركة برمجيات الأعمال التوقعات للدخل المالي المعدل.

سجلت الشركة ربحًا قدره 98 سنتًا للسهم ، متجاوزًا تقديرات القيمة البالغة 94 في المائة للسهم الواحد عند 7.41 مليار دولار في المبيعات. وجهت الشركة EPS لها للعام بأكمله إلى 4.75 دولار في منتصف نطاقها ، مشيرة إلى أن نطاق التشغيل الخاص بها سوف ينمو لأنه يتحكم في التكاليف مع زيادة المبيعات. هذه أخبار جيدة لسهم قد انخفض بالفعل خلال عام. ”

قوة المبيعات

قال دان إيف ، المحلل في ويتبوش سيكيوريتيز ، إن ربع أبريل ، الذي يعد مصدر ارتياح كبير لمستثمري التكنولوجيا ، أفضل بكثير من المبدأ التوجيهي.

كابري القابضة

ارتفاع الأسهم بنسبة 1٪ بعد إعلان شركة (CPRI) ربح 1.02 دولار للسهم ، متجاوزًا تقدير 82 في المائة وبيع عند 1.49 مليار دولار ، بزيادة 1.41 مليار دولار عن المتوقع. أعلنت الشركة عن خطط لإعادة شراء ما قيمته مليار دولار من الأسهم.

سر فيكتوريا

ارتفع سهم (VSCO) 9.5٪ بعد إعلان الشركة ربح وجرى تداول السهم عند 1.11 مليار دولار متجاوزا التوقعات البالغة 1.11 مليار دولار عند 1.11 دولار للسهم.

أمازون.كوم

(AMZN) ارتفعت أسهم JPMorgan بنسبة 1.2٪ بعد أن وصفتها بأنها أفضل فكرة للتجارة الإلكترونية.

فنادق ومنتجعات بارك

ارتفعت أسهم (PK) بنسبة 3٪ بعد ترقيتها إلى Buy from Hold في Truist.

اكتب إلى جاك دينتون على [email protected] و Jacob Sonenshine على [email protected]