تراجعت الأسهم الأمريكية يوم الاثنين وارتفعت عائدات الديون الحكومية حيث يترقب المستثمرون احتمالية تشديد السياسة النقدية الإضافية من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
وهبط مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأوسع نطاقا 0.8 بالمئة في التعاملات الصباحية في وول ستريت ، في حين انخفض مؤشر ستوكس 600 الأوروبي الأوسع نطاقا 0.6 بالمئة.
ارتفع العائد على دين الحكومة الأمريكية لمدة 10 سنوات ، وهو مقياس لتكاليف الاقتراض العالمية ، إلى ما فوق 3.5 في المائة لأول مرة منذ عام 2011 حيث باع المستثمرون السندات.
يأتي الأداء القاتم يوم الاثنين بعد أن انخفض أوسع مؤشر MSCI لأسهم الأسواق المتقدمة والناشئة بنسبة 4 في المائة الأسبوع الماضي في أكبر انخفاض أسبوعي له منذ يونيو. أثارت المخاوف بشأن صحة الاقتصاد العالمي والمخاوف من زيادة كبيرة في أسعار الفائدة من البنوك المركزية الكبرى مخاوف المستثمرين.
قال سامي سار ، كبير الاقتصاديين في لومبارد أودييه: “يبدو وكأنه أسبوع ناجح أو فاشل. هناك قلق متبقي من رفع قيمة العملة الذي مررنا به الأسبوع الماضي ، ولا يوجد أي شعور بأن هذا الشعور يتغير نحو الأفضل”.
ومن بين العملات ، ارتفع الدولار بنحو 0.4 بالمئة مقابل سلة من العملات الأخرى. طفرة قوية في الأشهر الأخيرة كان هذا بسبب ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية. ضرب ارتفاع الدولار الاسترليني ، الذي تراجع إلى ما دون 1.14 دولار.
وقال سار: “ربما يلخص سوق العملات مدى قربنا من نقطة تحول ما”. “السؤال الكبير سيكون ما إذا كنا سنحصل على بعض الإشارات الإيجابية حول موعد ذروتها لدورة رفع البنوك المركزية … لا ترى الكثير من المسارات التي يمكن أن يلتزم بها البنك المركزي.”
توقعات الإجماع في وول ستريت هي أن البنك المركزي سيرفع أسعار الفائدة بمقدار 0.75 نقطة مئوية في نهاية اجتماعه الذي يستمر يومين يوم الأربعاء. وتعززت توقعات السوق للارتفاع الثالث على التوالي في الإجراء الأسبوع الماضي من خلال البيانات التي أظهرت أن تضخم أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة قد تباطأ أقل من المتوقع في أغسطس.
تشير الأسعار المستندة إلى العقود الآجلة للأموال الفيدرالية إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيرفع سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 2.25 إلى 2.5 في المائة إلى 4.4 في المائة في الأشهر الأولى من عام 2023 حيث يحاول صناع السياسة كبح التضخم.
مع ارتفاع تكاليف خدمة الديون للشركات والمقترضين الأفراد ، تتزايد المخاوف بين المستثمرين من أن جهود بنك الاحتياطي الفيدرالي للسيطرة على التضخم قد تدفع الاقتصاد الأمريكي إلى الركود.
بلغ العائد على السندات الأمريكية المرتبطة بالتضخم لأجل 10 سنوات 1.159 بالمئة ، وهو أعلى مستوى منذ 2018 ، وهو العائد الذي يتوقعه المستثمرون بعد حساب التضخم. كانت العوائد الحقيقية في البداية ناقص 1 في المائة. هذا العام ، من خلال الترويج لتقييم شركات التكنولوجيا سريعة النمو ، فإنها تشكل أوزانًا كبيرة في مؤشرات الأسهم الأمريكية.
وتراجع الين الياباني 0.3 بالمئة إلى 143 ينًا مقابل الدولار ، مسجلاً أدنى مستوى له في 24 عامًا الأسبوع الماضي. قبل ذلك ، كثفت الحكومة من تدخلها اللفظي بهدف تهدئة سوق العملات في البلاد.
ومن المقرر أن يتخذ بنك اليابان أحدث قرار بشأن سياسته يوم الخميس. يتوقع معظم الاقتصاديين أن يبقي بنك اليابان على عائدات السندات لأجل 10 سنوات قريبة من الصفر في محاولة لتحفيز المزيد من التضخم المستدام في اقتصاد عانى عقودًا من تباطؤ نمو الأسعار.
ومن المقرر أيضًا أن يعلن بنك إنجلترا قراره بشأن أسعار الفائدة يوم الخميس ، مع توقعات إجماع بين محللي مدينة لندن تشير إلى ارتفاع 0.5 نقطة مئوية.
كما تراجعت الأسهم الآسيوية ، حيث انخفض مؤشر MSCI للأسهم في المنطقة بنحو 0.5 في المائة. كانت أسواق الأسهم في المملكة المتحدة واليابان مغلقة بسبب العطلات الرسمية.
