لم تشهد الأسهم الأمريكية تغيرًا يذكر يوم الأربعاء، حيث يستعد المستثمرون لقرار السياسة الذي طال انتظاره لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، مع استمرار انقسام السوق حول حجم التخفيض المتوقع لأسعار الفائدة.
ارتفع مؤشر ناسداك المركب (^IXIC) بنسبة 0.1% تقريبًا. كان مؤشر S&P 500 (^GSPC) أعلى بقليل من الخط الثابت، في حين انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (^DJI) بنسبة 0.1%.
تراجعت الأسهم مع انتظار السوق لمعرفة مدى عدوانية بنك الاحتياطي الفيدرالي عندما قام بأول خفض لأسعار الفائدة الأمريكية منذ عام 2020 في نهاية اجتماعه في وقت لاحق يوم الأربعاء.
ومن المتوقع على نطاق واسع حدوث تحول كبير في السياسة بناء على الدلائل المتزايدة على أن البنك المركزي تمكن من تهدئة التضخم دون إلحاق أضرار جسيمة بالاقتصاد. لكن المستثمرين ما زالوا يتكهنون بما إذا كانت الآمال بتخفيض بنسبة 0.5% ستتحقق أو ما إذا كان النمط التاريخي المتمثل في التحرك بنسبة 0.25% سيعود.
قراءة المزيد: توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي لعام 2024: ماذا يقول الخبراء عن إمكانية خفض أسعار الفائدة
في الأيام الأخيرة، كثف المتداولون رهاناتهم على خفض أكبر، حتى بعد أن أشار المسؤولون الفيدراليون في سبتمبر إلى أنهم من المرجح أن يخفضوا سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. اعتبارًا من صباح الأربعاء، تم تسعير العقود الآجلة لأموال الاحتياطي الفيدرالي هناك احتمال بنسبة تزيد عن 60% أن يتوسع بنك الاحتياطي الفيدرالي، مقارنة بـ 15% قبل أسبوع.
وتنظر وول ستريت إلى أسواق الأسهم والسندات والعملات على أنها متقلبة بسبب التأثيرات المباشرة لقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي.
كما يتم إيلاء اهتمام جدي لتوقعات البنك المركزي الجديدة بشأن أسعار الفائدة، في إشارة إلى عدد التخفيضات التي يتوقعها المسؤولون في أسعار الفائدة في عامي 2024 و2025. عندما ينشر البنك المركزي قراره السياسي، يُعرف ذلك باسم “مخطط النقطة”. الساعة 2 ظهرًا بالتوقيت الشرقي.
وفي الوقت نفسه، استوعب المستثمرون التطورات في قطاع التكنولوجيا. تعاونت شركتا Microsoft (MSFT) وBlackRock (BLK) لجمع 30 مليار دولار لبناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، في حين فازت شركة Alphabet (GOOG)، الشركة الأم لشركة Google، بمناقصة للتغلب على غرامة الاتحاد الأوروبي لمكافحة الاحتكار البالغة 1.7 مليار دولار والمتعلقة بالإعلانات الرقمية.
يعيش4 تحديثات
الأسهم تتقلب عند الفتح
لم تتغير الأسهم كثيرًا عند الافتتاح يوم الأربعاء حيث كان المستثمرون ينتظرون بفارغ الصبر قرار السياسة النقدية القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في الساعة الثانية بعد الظهر.
ومع احتدام الجدل حول ما إذا كان البنك المركزي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 أو 50 نقطة أساس، ظهرت ثلاثة مؤشرات رئيسية في وضع الانتظار والترقب.
بدأت عمليات البدء في الإسكان في أغسطس مع انخفاض معدلات الرهن العقاري
ارتفعت معدلات البناء السكني الجديد في أغسطس مع استمرار انخفاض معدلات الرهن العقاري.
وارتفع معدل بدايات الإسكان بنسبة 9.6% عن الشهر السابق إلى وتيرة سنوية معدلة موسميا قدرها 1.356 مليون وحدة. مكتب التعداد نشرت يوم الاربعاء. ارتفعت نسبة بدايات بناء المنازل لأسرة واحدة بنسبة 15.8% إلى وتيرة سنوية معدلة موسمياً قدرها 992,000.
وتأتي هذه البيانات في الوقت الذي أصبح فيه بناة المنازل أكثر تفاؤلاً بشأن سوق الإسكان. معدلات الرهن العقاري عند أدنى مستوى لها منذ عام. وكانت أسعار الفائدة في اتجاه هبوطي مؤخرًا، حيث يتوقع المستثمرون أن يعلن البنك المركزي عن خفض سعر الفائدة في نهاية اجتماع السياسة يوم الأربعاء.
وأظهرت البيانات أن تصاريح البناء لمنازل الأسرة الواحدة ارتفعت بمعدل 967000، بزيادة 2.8٪ من الرقم المنقح لشهر يوليو البالغ 941000. وفي الوقت نفسه، وصلت تصاريح العائلات المتعددة بمعدل 451,000 في أغسطس.
ويقول ديمون إن مناقشة خفض أسعار الفائدة مبالغ فيها
جادل جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لبنك جيه بي مورجان تشيس، في مؤتمر عبر الهاتف يوم الثلاثاء بأن أي تحرك لسعر الفائدة من قبل البنك المركزي لن يكون “مزعزعًا”. هناك اقتصاد حقيقي.”
التعليقات تتبع ديمون يقول سي إن بي سي في الشهر الماضي، عندما تعلق الأمر بالنقاش حول مدى قدرة بنك الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة، قال: “لا أعتقد أن الأمر مهم كما يعتقد الآخرون. كما تعلمون، تأثير سعر الفائدة ليس بهذه الأهمية”.
إن خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس هو احتمال حقيقي
من جينيفر شوينبرجر من Yahoo Finance:
“من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ أربع سنوات يوم الأربعاء ويحدد مسارًا لخفض أسعار الفائدة في المستقبل.
ويأمل المستثمرون في خفض بمقدار ربع نقطة مئوية مقابل خفض أكبر بمقدار نصف نقطة مئوية. وزاد التجار من رهاناتهم في الأيام الأخيرة على احتمال قيام البنك المركزي بتخفيض كبير بمقدار 50 نقطة أساس. في صباح يوم الأربعاء، تم تسعير العقود الآجلة لصندوق الاحتياطي الفيدرالي بأكثر من 60٪، بانخفاض 50 نقطة أساس عن 15٪ قبل أسبوع.
وقال ويلمر ستيث، تاجر السندات في ويلمنجتون ترست، إن خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس هو احتمال حقيقي، وفي الأسبوع الماضي فقط كان يعتقد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض بمقدار 25 نقطة أساس. ومع ذلك، فهو على الحياد بشأن ما إذا كان هذا يحدث بالفعل.
